La fiebre de la inteligencia artificial se come la memoria y derrumba el mercado de las computadoras

Les cuento de arranque lo que me tocó ver mientras leía los números: hay un camino que empieza en las fábricas de memoria en Asia, pasa por los centros de datos donde se entrenan los modelos de inteligencia artificial, y termina en la góndola del local de computación donde el precio de una notebook te deja pensando si conviene pagarla en doce cuotas o directamentepostergar la compra. Ese recorrido es, básicamente, la historia que quiero compartir con ustedes en las próximas líneas.

Entre julio y septiembre de 2026 se despacharon en el mundo 62,7 millones de computadoras personales, según la consultora IDC, una cifra muy por debajo de los 78,5 millones del mismo período del año anterior. La contracción interanual fue del 20,1%, la más pronunciada desde el primer trimestre de 2023. Omdia, otra consultora, midió incluso un poco más: una baja del 21,2%, hasta 58,1 millones de unidades, con las de escritorio cayendo 23,5% y las notebooks, 20,6%.

La memoria, de insumo menor a casi la mitad del costo

La raíz del problema está en los chips de memoria. Los centros de datos que entrenan modelos de inteligencia artificial vienen absorbiendo una porción cada vez mayor de la producción mundial de DRAM y de memoria flash NAND, lo que redujo la oferta disponible para el mercado de consumo y empujó los precios al alza. Ben Yeh, analista de Omdia, fue bien preciso con el cálculo: la memoria pasó de representar alrededor del 15% del costo de fabricación de una computadora a casi el 40%.

• La DRAM llegó a cotizar a 25 dólares en agosto, unas cuatro veces más que doce meses atrás.
• La NAND alcanzó los 30,50 dólares, casi nueve veces su valor de un año antes.
• En el primer semestre, fabricantes y distribuidores adelantaron pedidos para cubrirse de las subas, lo que infló los envíos y dejó al tercer trimestre con poca demanda real para sostener.

Esa presión de costos se trasladó de manera directa al precio final y terminó frenando las compras. Jitesh Ubrani, director de investigación de IDC, lo resumió con una frase que me pareció elocuente: los canales ahora están preocupados por cargar demasiado inventario en un mercado donde los precios altos enfrían la demanda.

El golpe no fue parejo: Apple resistió, HP la pasó mal

El impacto se repartió de forma desigual entre las marcas. Lenovo mantuvo el primer puesto con el 25,7% del mercado, pero sus envíos bajaron 22,9%, a 14,9 millones de unidades. HP sufrió la caída más pronunciada entre los grandes fabricantes, con un retroceso del 31%, a 10,3 millones. Dell bajó 25%, hasta 7,6 millones. Apple fue la que mejor aguantó: su contracción fue del 11,3%, con 6,8 millones de equipos despachados.

El fenómeno, además, no se queda en las computadoras. Un análisis de Omdia reveló que el conjunto de semiconductores de un televisor también viene sufri

“La memoria pasó de representar alrededor del 15% del costo de fabricación de una computadora a casi el 40%.”Ben Yeh, analista de Omdia