La primera inversión de muchos jóvenes argentinos no comienza con una apuesta riesgosa ni con la búsqueda de una ganancia extraordinaria, sino con instrumentos diversificados y una estrategia de mediano y largo plazo. Dos plataformas que ofrecen productos para menores de edad acumulan en conjunto cerca de nueve mil cuentas abiertas desde que, en 2024, la Comisión Nacional de Valores habilitó a los agentes del mercado a operar subcuentas para adolescentes de entre 13 y 17 años con la firma de su representante legal.

La posibilidad de invertir está abierta a bonos, acciones, certificados negociados en el mercado local que representan acciones de empresas extranjeras, fondos cotizados y fondos comunes de inversión. Al cumplir 18 años, la titularidad de la cuenta pasa al joven, que de esa manera puede comenzar a construir un historial y adquirir herramientas para futuras decisiones financieras.

Preferencias que apuntan al ahorro sostenido

Los certificados que permiten acceder a compañías extranjeras son el instrumento más elegido. Dentro de ese grupo, el fondo cotizado que replica al índice Standard and Poor's 500 ocupa el primer lugar, seguido por acciones de grandes empresas tecnológicas como Amazon, Apple, Nvidia, Google, Microsoft y Mercado Libre. Entre las acciones argentinas, YPF aparece al frente de las preferencias, por delante de Pampa Energía y la Bolsa y Mercados Argentinos.

La elección del fondo diversificado resulta significativa para Lorena Malatesta, vicepresidenta de Marketing de IOL Inversiones. La ejecutiva señaló que esa preferencia muestra que los jóvenes no buscan una ganancia mágica, sino que comprenden el concepto de diversificación y apuestan al ahorro de mediano y largo plazo.

• El 67% de las cuentas de una de las operadoras permanece activo en la actualidad.
• Uno de cada dos menores de la otra plataforma realizó operaciones durante el último trimestre.
• El promedio de edad de los inversores activos se ubica alrededor de los 16 años.

El acceso temprano al mercado de capitales convive con una brecha importante en educación financiera. Según datos de Junior Achievement Argentina, cuatro de cada diez jóvenes no conocen conceptos básicos como presupuesto, ahorro o crédito. Entre los nacidos entre 1995 y 2009, el cumplimiento del pago de deudas alcanza el 68,8%, lo que implica que más de tres de cada diez no cancelan sus obligaciones en tiempo y forma.

El problema no estaría asociado principalmente a montos elevados, sino a pequeñas deudas olvidadas o postergadas. De acuerdo con el análisis de Equifax, esos incumplimientos también pueden afectar el historial crediticio y reducir las posibilidades de acceder a futuros préstamos o financiaciones.

Paula Spitaleri, de Balanz Academy, explicó que el objetivo de estas cuentas es que los jóvenes lleguen a la edad del crédito con herramientas para decidir. El desafío señalado por la especialista es que, cuando puedan acceder al crédito, tengan incorporados los conceptos básicos y no dependan únicamente del impulso o de la improvisación.