La calidad de la cartera de préstamos bancarios mostró en julio un escenario dispar según el segmento de deudores. De acuerdo con el Informe de Bancos que publica el Banco Central de la República Argentina, el 12,9% de los créditos otorgados a familias presentó atrasos en sus pagos, el nivel más alto en más de dos décadas. La cifra superó ampliamente el 3,6% correspondiente a las empresas y se ubicó por encima del 7,7% calculado para el conjunto del sector privado.

Un deterioro que se profundiza respecto de 2024

La comparación interanual expone la dimensión del cambio. En julio del año anterior la irregularidad del financiamiento familiar llegaba al 5,6%, de modo que el indicador verificado en el último informe acumula un incremento de 7,3 puntos porcentuales y más que duplica aquel registro. Frente a junio, en tanto, la suba fue de apenas 0,1 puntos, lo que sugiere una desaceleración del ritmo de empeoramiento.

El reporte aclara un punto clave para la lectura de los datos: el porcentaje se calcula sobre la cartera de créditos y refleja qué porción de los préstamos presenta problemas de pago, pero no equivale a la cantidad de familias endeudadas ni a la proporción de hogares con atrasos.

Por qué crece la mora cuando baja el incumplimiento estimado

En el mismo informe, otra métrica se movió en dirección contraria. La probabilidad de incumplimiento estimada para las familias descendió 0,5 puntos porcentuales y se posicionó en el 3,9%, una caída que se explica, según el BCRA, por el menor ritmo de crecimiento de los préstamos con problemas de pago.

La autoridad monetaria detalló que el aumento mensual de la mora combinó dos efectos. Por un lado, crecieron en términos reales los créditos irregulares. Por otro, se redujo el financiamiento total al sector en términos reales, lo que hizo que esos préstamos ganaran peso relativo dentro de la cartera agregada. El resultado fue un indicador más alto, aun cuando el deterioro perdió velocidad.

Previsiones y segmento Pyme

El relevamiento también expuso el nivel de cobertura que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas. Las previsiones constituidas por los bancos llegaron al 87,6% de la cartera irregular familiar, con un incremento de 0,8 puntos en el mes. Sobre el total de préstamos al sector privado, esa reserva equivale al 6,7%.

• Irregularidad de créditos a familias: 12,9%, máximo en más de veinte años.
• Irregularidad de créditos a empresas: 3,6%.
• Total del sector privado: 7,7%.
• Variación interanual en familias: +7,3 puntos (más del doble que en julio de 2024).
• Variación mensual: +0,1 puntos.
• Probabilidad de incumplimiento familiar estimada: 3,9% (-0,5 puntos).
• Previsiones sobre cartera irregular: 87,6% (+0,8 puntos).
• Previsiones sobre total de préstamos al sector privado: 6,7%.

De este modo, el cuadro combinó un mayor peso de los atrasos en los hogares con una caída del indicador prospectivo de incumplimiento. La fotografía que dejó julio muestra a las familias como el segmento más exigido del sistema financiero, con un volumen de mora que no se observaba desde hace más de dos décadas y con una cobertura bancaria que, aunque robusta en términos relativos, debe acompañar un stock de préstamos deteriorados que sigue creciendo.