La Administración Nacional de la Seguridad Social distribuyó entre trece entidades bancarias los primeros $200.000 millones del nuevo esquema de créditos hipotecarios indexados por Unidad de Valor Adquisitivo, en el marco de una licitación de la que participaron dieciocho bancos con un total de cuarenta y dos ofertas. La cifra adjudicada representó el 77 por ciento de los montos ofertados y provino del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, con destino exclusivo a la financiación de viviendas.

Dos tramos y tasas diferentes

La operación se estructuró en dos segmentos. El primero, con plazo de un año, concentró $35.570 millones a una tasa equivalente a UVA más 2,67 por ciento de spread. El segundo, a cinco años, reunió $164.429 millones con un diferencial más elevado, de UVA más 4,94 por ciento. Cada banco adjudicatario quedó limitado a un tope del 20 por ciento del total licitado, con el propósito de evitar la concentración de la cartera en pocas entidades. Una vez constituidos los depósitos, las instituciones disponen de noventa días corridos para colocar los créditos; en esta primera vuelta el plazo vence el 1° de diciembre.

• Tope por préstamo: 150.000 UVA, equivalente a unos 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Ejemplo oficial: inmueble de 106.000 dólares, con 75 por ciento financiado (unos 80.000 dólares o $114 millones de pesos), a 25 años y UVA más 7 por ciento.
• Cuota inicial resultante: $865.000 mensuales.
• Ingreso neto mínimo del hogar para que esa cuota no supere el 25 por ciento de los ingresos: $3.460.000.
• Universo previsto: el programa completo aspira a licitaciones sucesivas hasta alcanzar $2 billones, con un crédito promedio estimado en $114 millones, lo que cubriría entre 17.000 y 18.000 familias.

Qué ingresos se necesitan en la práctica

El umbral de $3.460.000 de ingresos netos familiares equivale, en términos concretos, a una pareja en la que cada integrante perciba remuneraciones cercanas a $1.800.000. De todos modos, la capacidad de acceso varía según la plaza: los 150.000 UVA permiten financiar con mayor holgura viviendas del interior del país, mientras que en barrios de la Ciudad de Buenos Aires los precios reducen las opciones disponibles dentro de ese tope.

El esquema fue presentado como una herramienta para dinamizar el mercado inmobiliario en un contexto donde el financiamiento bancario tradicional para la vivienda permanecía prácticamente paralizado. Resta aguardar cómo cada uno de los trece bancos adjudicatarios decida instrumentar la línea, ya sea mediante un producto específico o reforzando una operatoria preexistente, y bajo qué condiciones comerciales concretas trasladen a los clientes la tasa final.