La fotografia del endeudamiento argentino muestra un comportamiento que, a primera vista, resulta contraintuitivo: la mayor proporcion de personas con dificultades para cumplir con sus compromisos crediticios no se ubica en los tramos de mayor edad, sino en el mas joven. De acuerdo con el ultimo relevamiento difundido por la consultora Eco Go, que toma como base la informacion de la Central de Deudores del Banco Central, el 38,8% de los menores de 24 años que accedieron a algun tipo de financiamiento registra actualmente deudas en situacion de mora.

Esa proporcion desciende a medida que avanza la edad de los deudores. Entre quienes tienen entre 25 y 34 años, el porcentaje de personas con irregularidades cae al 35,7%; en el segmento de 35 a 44 años se ubica en torno al 30%, y entre los 45 y los 54 años se reduce al 24%. El comportamiento refleja una realidad ya conocida por los analistas del sistema financiero: los primeros creditos suelen ser los mas vulnerables, tanto por la menor experiencia financiera como por la inestabilidad laboral caracteristica del inicio de la vida adulta.

Los jovenes tienen mas mora, pero concentran menos dinero

Sin embargo, cuando se analiza el dinero y no la cantidad de personas, el panorama se modifica de manera sustancial. El informe precisa que los menores de 24 años con credito conforman un universo de 1,25 millones de personas, de las cuales una proporcion significativa presenta atrasos. No obstante, los saldos irregulares acumulados por este segmento alcanzan los 0,55 billones de pesos, equivalentes apenas al 3,1% del total de la deuda en mora del sistema.

El grueso del dinero impago corresponde a otras franjas etarias. Las personas de entre 35 y 44 años concentran 5,55 billones de pesos en deudas irregulares, cifra que equivale al 31% del total. Inmediatamente por debajo se ubica el tramo de 45 a 54 años, con 4,39 billones de pesos. Asi, el grupo con mayor proporcion de incumplimientos en relacion con sus deudores termina siendo, a la vez, el que menos dinero adeuda en terminos absolutos.

• Menores de 24 años: 38,8% de los deudores presenta mora, pero el saldo irregular representa apenas el 3,1% del total.
• Entre 25 y 34 años: la proporcion de morosos baja al 35,7%.
• Entre 35 y 44 años: el porcentaje se reduce al 30%, aunque concentran el 31% de la deuda en mora.
• Entre 45 y 54 años: la proporcion cae al 24%, con 4,39 billones de pesos en atrasos.

Bancos y proveedores no financieros: dos mundos superpuestos

El relevamiento tambien pone de relieve una diferencia notable segun la naturaleza del acreedor. Los prestadores no bancarios, entre los que se cuentan las empresas fintech y las casas de venta de electrodomesticos, concentran 3,77 millones de personas con mora, una cifra superior a la de los bancos tradicionales, que registran 3,08 millones. La diferencia sugiere que el credito fuera del sistema bancario formal tiende a acompanar con mayor frecuencia trayectorias de incumplimiento.

Esa superposicion tambien se observa al analizar a la totalidad de los usuarios de credito, mas alla de su situacion de cumplimiento. Sobre un total de 20,73 millones de deudores relevados, 7,7 millones mantienen compromisos simultaneos con entidades bancarias y no bancarias, en tanto que 4,97 millones lo hacen exclusivamente con proveedores no financieros. La coexistencia de fuentes de financiamiento explica, en buena medida, que una misma persona pueda figurar como morosa en algunos registros y como cumplidora en otros.

En terminos agregados, el informe contabiliza 5,52 millones de personas con alguna irregularidad, cifra que representa el 26,6% del total de deudores del sistema considerado. El saldo en mora al cierre de julio asciende a 17,98 billones de pesos, equivalentes al 18% de la deuda total. Ademas, esas mismas personas acumulan 6,91 billones de pesos en deudas que permanecen al dia, un indicador de que la mora no necesariamente implica un abandono total de los compromisos financieros, sino un incumplimiento parcial y sectorizado.